Strukturalizacja finansowania

Strukturalizacja finansowania

W fazie przygotowania Projektów staramy się tworzyć optymalną strukturę kapitałową inwestycji, łącząc wkład własny inwestora, finansowanie długiem, dotacje, kredyt, leasing oraz formuły ESCO i IPP. Mamy również doświadczenia w finansowaniu z zastosowaniem emisji obligacji. W każdym przypadku celem nadrzędnym naszego działania jest zapewnienie wykonalności finansowej Projektu przy akceptowalnym poziomie ryzyk, minimalnym zaangażowaniu kapitału własnego i akceptowalnych kosztach finansowania.

Projektowanie źródeł finansowania

Strukturalizacja finansowania polega na zaprojektowaniu udziału źródeł finansowania CAPEX dopasowanych do technologii, możliwości inwestora i ryzyk. W sektorze energetyki ciepłowniczej i przemysłowej, który jest kapitałochłonny i silnie regulowany, właściwa struktura finansowa bezwzględnie warunkuje realizację Projektu.

Programy wsparcia i dług bankowy

Analizujemy dostępne programy wsparcia krajowego i unijnego, w tym dotacje i instrumenty preferencyjne, które poprawiają wskaźniki finansowe i ograniczają udział kapitału własnego. Projektujemy strukturę długu bankowego w oparciu o model finansowy, weryfikując zdolność projektu do obsługi zobowiązań.

Alternatywne formuły finansowania

W uzasadnionych przypadkach rekomendujemy leasing instalacji, wynajem długoterminowy lub formułę ESCO, w której zadłużenie spłacane jest z uzyskanych oszczędności. Model IPP pozwala na realizację inwestycji przez zewnętrznego producenta energii, przy ograniczonym zaangażowaniu inwestora.

Efekt właściwej struktury

Prawidłowy dobór struktury finansowania zwiększa rentowność, poprawia bankowość Projektu i umożliwia jego realizację zwłaszcza w warunkach ograniczonego dostępu do kapitału.